1
00:00:05,750 --> 00:00:08,500
Bonjour à tous et bienvenue à ce
cours sur les banques,

2
00:00:08,700 --> 00:00:09,530
partie I.

3
00:00:11,060 --> 00:00:14,900
Nous sommes toujours dans le chapitre
3, l’économie politique et la crise

4
00:00:15,100 --> 00:00:15,860
de 2008.

5
00:00:16,160 --> 00:00:19,850
Toujours pour mieux comprendre
la crise de 2008, nous abordons

6
00:00:20,050 --> 00:00:23,120
ici la section 3 concernant les
banques.

7
00:00:23,510 --> 00:00:25,400
Cette section est composée de deux
parties.

8
00:00:26,270 --> 00:00:31,790
Dans cette vidéo, nous abordons
la partie I où nous allons développer

9
00:00:31,990 --> 00:00:34,130
les premières notions de base
concernant les banques.

10
00:00:34,330 --> 00:00:38,240
Ici, nous allons essayer de comprendre
ce qu’est une banque,

11
00:00:38,440 --> 00:00:41,030
à quoi elle sert, comment elle
fonctionne et comment elle s’organise.

12
00:00:43,970 --> 00:00:46,670
Nous allons diviser cette vidéo
en trois parties.

13
00:00:46,910 --> 00:00:49,910
En I, nous nous intéresserons au
rôle des banques dans l’économie.

14
00:00:50,480 --> 00:00:54,470
En II, nous verrons plus précisément
en quoi consiste le métier de banquier.

15
00:00:54,890 --> 00:00:58,850
Et en III, nous présenterons les
différents types de banques existants.

16
00:01:00,440 --> 00:01:02,600
I : le rôle des banques dans l’économie.

17
00:01:02,800 --> 00:01:06,740
1 : le financement de l’économie.

18
00:01:08,330 --> 00:01:11,480
La principale fonction des banques
est de permettre le financement

19
00:01:11,680 --> 00:01:12,440
de l’économie.

20
00:01:13,130 --> 00:01:16,340
Elles permettent un financement
externe aux agents économiques.

21
00:01:17,330 --> 00:01:21,860
Ce financement externe est possible
car il y a deux types d’agents

22
00:01:22,060 --> 00:01:22,820
dans l’économie.

23
00:01:23,020 --> 00:01:26,630
D’une part, ceux qui disposent
d’une épargne qu’ils n’utilisent

24
00:01:26,830 --> 00:01:27,590
pas eux-mêmes.

25
00:01:28,640 --> 00:01:31,700
Ces agents dégagent une capacité
de financement.

26
00:01:32,600 --> 00:01:34,250
Ce sont, en général,
les ménages.

27
00:01:35,630 --> 00:01:38,850
On a d’autres agents qui dégagent,
au contraire, un besoin de financement.

28
00:01:39,050 --> 00:01:42,290
Ce sont principalement les
administrations publiques et les

29
00:01:42,490 --> 00:01:43,250
entreprises.

30
00:01:44,810 --> 00:01:48,470
Les banques, et plus généralement
les institutions financières,

31
00:01:49,640 --> 00:01:53,330
jouent le rôle d’intermédiaire
en mettant en correspondance ces

32
00:01:53,530 --> 00:01:54,290
deux types d’agents.

33
00:01:55,160 --> 00:01:58,160
Elles permettent un financement
indirect de l’économie,

34
00:01:58,610 --> 00:02:01,550
soit en octroyant des crédits à
ceux qui en ont besoin,

35
00:02:01,750 --> 00:02:05,420
soit en allant elle-même sur les
marchés de capitaux pour acheter

36
00:02:05,620 --> 00:02:06,380
des titres.

37
00:02:06,770 --> 00:02:10,100
Par opposition, on dit que les
marchés de capitaux permettent

38
00:02:10,300 --> 00:02:12,410
un financement direct de l’économie.

39
00:02:12,610 --> 00:02:15,080
2 : évolution historique.

40
00:02:17,510 --> 00:02:20,540
Le rôle des banques dans le financement
de l’économie a évolué au cours

41
00:02:20,740 --> 00:02:21,500
du temps.

42
00:02:21,980 --> 00:02:24,980
Jusque dans les années 80,
le financement de l’économie s’est

43
00:02:25,180 --> 00:02:29,300
fait principalement par le biais
du financement indirect à travers

44
00:02:29,500 --> 00:02:30,500
le crédit bancaire.

45
00:02:31,190 --> 00:02:35,090
C’est pourquoi on parlait qu’on
était dans une économie d’endettement.

46
00:02:36,320 --> 00:02:40,190
Ce financement repose sur l’activité
de transformation des banques.

47
00:02:40,390 --> 00:02:42,050
Qu’est-ce que la transformation ?

48
00:02:42,650 --> 00:02:45,050
La transformation se définit,
pour une banque, comme le fait

49
00:02:45,250 --> 00:02:48,590
d’utiliser des ressources courtes,
collecte d’épargne en général sur

50
00:02:48,790 --> 00:02:52,700
le court terme, pour financer des
emplois longs, l’octroi de prêt

51
00:02:52,900 --> 00:02:54,110
à moyen terme ou à long terme.

52
00:02:54,310 --> 00:02:57,770
Les différences de taux d’intérêt
entre les prêts qu’elles accordent

53
00:02:57,970 --> 00:03:01,520
et les placements qu’elles proposent
aux épargnants s’appellent la marge

54
00:03:01,720 --> 00:03:03,050
d’intermédiation qu’elles touchent.

55
00:03:04,820 --> 00:03:07,640
La transformation représente une
grande partie de la raison d’être

56
00:03:07,840 --> 00:03:10,850
des banques, même si elle est une
source de fragilité.

57
00:03:11,780 --> 00:03:13,520
Elle traduit deux inadéquations.

58
00:03:14,060 --> 00:03:17,630
Une inadéquation des échéances,
les ménages préfèrent prêter sur

59
00:03:17,830 --> 00:03:18,590
le court terme.

60
00:03:18,790 --> 00:03:21,560
En revanche, beaucoup de projets
d’investissement nécessitent des

61
00:03:21,760 --> 00:03:22,730
fonds sur le long terme.

62
00:03:23,810 --> 00:03:27,200
Et la deuxième inadéquation,
c’est l’inadéquation des risques.

63
00:03:27,680 --> 00:03:32,690
Les ménages préfèrent des placements
peu risqués alors que les entreprises,

64
00:03:32,890 --> 00:03:38,600
dont les investissements sont souvent
risqués, sont conduites à prendre

65
00:03:38,800 --> 00:03:39,560
des risques.

66
00:03:41,000 --> 00:03:45,680
À partir des années 80,
l’essor du financement direct via

67
00:03:45,880 --> 00:03:50,690
les marchés de capitaux se développe
suite aux processus des 3 D,

68
00:03:50,890 --> 00:03:54,260
Déréglementation, Décloisonnement,
Désintermédiation, qui touche

69
00:03:54,460 --> 00:03:56,210
l’ensemble des pays industrialisés.

70
00:03:56,810 --> 00:03:58,700
Nous détaillerons ultérieurement
ce processus.

71
00:04:00,740 --> 00:04:04,070
Cela a pour conséquence une véritable
mutation du système monétaire et

72
00:04:04,270 --> 00:04:08,960
financier français, qui passe alors
d’une économie d’endettement à

73
00:04:09,160 --> 00:04:10,610
une économie de marché de capitaux.

74
00:04:11,510 --> 00:04:14,930
En France, la forte croissance
des marchés de capitaux s’explique

75
00:04:15,130 --> 00:04:18,800
par deux principaux facteurs :
la modernisation leur cadre

76
00:04:19,000 --> 00:04:22,850
réglementaire, qui se caractérise
par la création de nouveaux marchés

77
00:04:23,050 --> 00:04:24,470
accessibles aux entreprises.

78
00:04:24,670 --> 00:04:27,560
C’est dans ce cadre d’ailleurs
que se crée le marché des titres

79
00:04:27,760 --> 00:04:33,830
de créances négociables qui apparaît
en 1985 et que nous avons étudié

80
00:04:34,030 --> 00:04:34,790
précédemment.

81
00:04:35,180 --> 00:04:39,470
Et on a une multiplication des
innovations financières avec de

82
00:04:39,670 --> 00:04:43,310
nouveaux produits qui apparaissent,
comme les OPCVM qui n’existaient

83
00:04:43,510 --> 00:04:44,270
pas précédemment.

84
00:04:46,040 --> 00:04:49,610
Ces réformes modifient profondément
le comportement des banques,

85
00:04:50,030 --> 00:04:52,520
qui se concurrencent d’ailleurs
de plus en plus.

86
00:04:53,480 --> 00:04:57,200
Elles distribuent moins de crédits
que par le passé, mais développent

87
00:04:57,400 --> 00:05:01,460
leurs interventions sur les marchés
de capitaux, ce qui leur permet

88
00:05:01,660 --> 00:05:04,880
de rester un acteur majeur dans
le financement de l’économie.

89
00:05:05,080 --> 00:05:08,460
II : le métier de banquier.

90
00:05:08,660 --> 00:05:09,860
Que fait précisément une banque ?

91
00:05:10,820 --> 00:05:15,590
Les banques ont une activité assez
diversifiée et on distingue trois

92
00:05:15,790 --> 00:05:20,030
grands types de métiers que l’on
peut résumer à : prestation de

93
00:05:20,230 --> 00:05:24,440
services pour le compte de tiers,
intermédiation financière et

94
00:05:24,640 --> 00:05:25,880
intermédiation de marché.

95
00:05:26,080 --> 00:05:30,620
Qu’est-ce que la prestation de
services pour le compte de tiers ?

96
00:05:31,880 --> 00:05:35,720
Cela consiste d’abord dans la gestion
et la mise à disposition des moyens

97
00:05:35,920 --> 00:05:38,900
de paiement, activité dont les
banques conservent encore le monopole.

98
00:05:40,070 --> 00:05:44,820
Les banques tiennent les comptes
de dépôts, mettent à disposition

99
00:05:45,020 --> 00:05:47,190
des supports de paiement,
comme les chéquiers,

100
00:05:47,520 --> 00:05:48,690
les cartes bancaires.

101
00:05:50,910 --> 00:05:54,690
Les banques effectuent également
des opérations de change.

102
00:05:55,950 --> 00:05:59,550
Elles peuvent aussi gérer des actifs
pour le compte de tiers,

103
00:05:59,750 --> 00:06:04,470
soit sous la forme de gestion
collective, ce sont les OPCVM que

104
00:06:04,670 --> 00:06:07,920
l’on a étudiés, soit sous la forme
de gestion individuelle,

105
00:06:08,120 --> 00:06:09,690
avec la gestion de patrimoine.

106
00:06:11,550 --> 00:06:14,850
Les banques peuvent également prodiguer
des conseils, notamment dans le

107
00:06:15,050 --> 00:06:16,440
domaine de l’ingénierie financière.

108
00:06:17,220 --> 00:06:20,820
Elles aident ainsi les entreprises
qui veulent émettre des titres

109
00:06:21,060 --> 00:06:23,220
ou procéder à des fusions-acquisitions.

110
00:06:23,420 --> 00:06:29,550
Etudions, à présent,
la deuxième grande fonction des

111
00:06:29,750 --> 00:06:30,870
banques, l’intermédiation financière.

112
00:06:32,700 --> 00:06:35,670
Elle consiste, pour une banque,
à servir d’intermédiaire entre

113
00:06:35,870 --> 00:06:39,360
les agents qui ont des capacités
de financement et ceux qui ont

114
00:06:39,560 --> 00:06:41,130
des besoins de financement.

115
00:06:42,690 --> 00:06:45,120
Les banques collectent ainsi des
fonds sur le court terme,

116
00:06:45,320 --> 00:06:49,710
le moyen terme et le long terme
pour les prêter à d’autres,

117
00:06:50,130 --> 00:06:52,320
à travers des crédits qu’elles
octroient.

118
00:06:52,520 --> 00:06:58,640
Enfin, troisième fonction des banques,
l’intermédiation de marché consiste

119
00:06:58,840 --> 00:07:01,610
pour une banque à aller sur les
différents compartiments des marchés

120
00:07:01,810 --> 00:07:05,090
de capitaux, soit pour son propre
compte, soit pour sa clientèle.

121
00:07:05,290 --> 00:07:09,980
À côté de ces trois métiers bien
déterminés, de plus en plus de

122
00:07:10,180 --> 00:07:13,460
banques cherchent à diversifier
leurs activités en se tournant

123
00:07:13,660 --> 00:07:17,270
vers des activités non bancaires
qui n’ont plus rien à voir avec

124
00:07:17,470 --> 00:07:18,230
leurs métiers initiaux.

125
00:07:18,430 --> 00:07:23,090
C’est par exemple la commercialisation
de produits d’assurance ou même

126
00:07:23,750 --> 00:07:26,120
la téléphonie dans laquelle se
lancent certaines banques.

127
00:07:26,320 --> 00:07:31,400
III : les différents types de banques.

128
00:07:31,600 --> 00:07:35,070
L’organisation des banques a évolué
au fil des années.

129
00:07:35,910 --> 00:07:38,220
On peut, en première analyse,
distinguer deux grands types de

130
00:07:38,420 --> 00:07:41,700
banques : les banques pour les
ménages et les banques à plus large

131
00:07:41,900 --> 00:07:42,660
échelle.

132
00:07:43,320 --> 00:07:47,070
Comme on le verra, les banques
deviennent de plus en plus universelles

133
00:07:47,270 --> 00:07:48,630
et ouvertes à tous les publics.

134
00:07:50,650 --> 00:07:52,440
Étudions d’abord les banques pour
les ménages.

135
00:07:53,130 --> 00:07:54,300
Elles peuvent prendre plusieurs formes.

136
00:07:55,140 --> 00:07:57,700
La forme traditionnelle est la
banque de détail.

137
00:07:57,900 --> 00:08:01,500
On parle également de banques
commerciales qui s’adressent

138
00:08:01,700 --> 00:08:04,410
principalement à une clientèle
de ménages ou de PME.

139
00:08:06,090 --> 00:08:09,660
Elles gèrent leurs comptes et proposent
des produits d’épargne adaptés.

140
00:08:10,410 --> 00:08:14,700
Ces banques cherchent à fidéliser
une clientèle importante en proposant

141
00:08:14,900 --> 00:08:16,290
une gamme de services étendue.

142
00:08:17,130 --> 00:08:20,070
Elles collectent des dépôts,
tiennent des comptes pour leurs

143
00:08:20,270 --> 00:08:23,370
clients et leur proposent des produits
d’épargne et des crédits,

144
00:08:23,570 --> 00:08:26,940
ainsi que de plus en plus de produits
d’assurance.

145
00:08:28,270 --> 00:08:32,290
Leur prise de risque est relativement
modérée pour une rentabilité,

146
00:08:32,490 --> 00:08:33,250
elle aussi, modérée.

147
00:08:33,450 --> 00:08:36,820
C’est, à l’origine, des banques
comme le Crédit Lyonnais.

148
00:08:37,020 --> 00:08:42,790
À côté de ces banques de détail,
les banques coopératives n’ont

149
00:08:42,990 --> 00:08:46,300
pas le même statut, mais ont une
mission assez proche.

150
00:08:47,290 --> 00:08:50,080
Elles sont gérées par leurs propres
sociétaires et l’ensemble de leurs

151
00:08:50,280 --> 00:08:53,770
décisions sont prises par leurs
membres au sein d’assemblées générales.

152
00:08:54,700 --> 00:08:57,220
Dans ces banques, on a par exemple
le Crédit Agricole, la Banque

153
00:08:57,420 --> 00:08:58,660
Populaire, la Caisse d’épargne.

154
00:09:00,040 --> 00:09:03,220
Et ces dernières années,
sont apparues les banques en ligne.

155
00:09:04,240 --> 00:09:07,600
Elles n’ont pas de structure physique,
mais elles proposent des services

156
00:09:07,800 --> 00:09:12,220
identiques aux banques traditionnelles,
avec des coûts souvent moins élevés.

157
00:09:12,420 --> 00:09:14,140
C’est par exemple Boursorama.

158
00:09:14,340 --> 00:09:20,320
À côté des banques pour les ménages,
on a des banques à plus large échelle,

159
00:09:20,590 --> 00:09:25,120
comme les banques d’investissement
ou les banques d’affaires.

160
00:09:26,530 --> 00:09:30,940
Elles ont pour clientèle principalement
des grandes entreprises et l’envergure

161
00:09:31,140 --> 00:09:33,010
de leurs opérations est beaucoup
plus importante.

162
00:09:34,630 --> 00:09:37,120
Les banques d’affaires ne peuvent
pas prendre de dépôts ou proposer

163
00:09:37,320 --> 00:09:38,080
de crédits.

164
00:09:38,500 --> 00:09:42,790
Elles sont spécialisées en conseils
stratégiques et financiers auprès

165
00:09:42,990 --> 00:09:43,750
des entreprises.

166
00:09:44,650 --> 00:09:48,010
Cela va de la fusion-acquisition
à l’introduction en Bourse et

167
00:09:48,210 --> 00:09:48,970
l’émission d’obligations.

168
00:09:49,170 --> 00:09:54,610
Exemple de banques d’affaires,
JP Morgan ou Stanley Morgan.

169
00:09:57,400 --> 00:10:00,100
On a également les banques
d’investissement qui sont plus

170
00:10:00,300 --> 00:10:03,430
spécialisées dans l’achat et la
revente de titres sur les marchés

171
00:10:03,630 --> 00:10:04,390
de capitaux.

172
00:10:04,960 --> 00:10:07,090
Dans ces banques, on va trouver
Barclay’s, Crédit Suisse,

173
00:10:07,290 --> 00:10:12,310
HSBC, Goldman Sachs et bien sûr,
la célèbre Lehman Brothers qui

174
00:10:12,510 --> 00:10:13,930
a fait faillite en 2008.

175
00:10:16,210 --> 00:10:18,100
Ces dernières années,
les banques de détail et les banques

176
00:10:18,300 --> 00:10:20,320
coopératives font face à quelques
difficultés.

177
00:10:21,100 --> 00:10:23,650
Leur produit net bancaire s’est
contracté en raison de la baisse

178
00:10:23,850 --> 00:10:25,270
des taux d’intérêt, qui réduit
leur marge d’intermédiation,

179
00:10:26,920 --> 00:10:29,650
et de la concurrence accrue des
banques en ligne qui ont des coûts

180
00:10:29,850 --> 00:10:30,610
fixes moindres.

181
00:10:31,720 --> 00:10:36,250
En réaction, il y a des fermetures
d’agences, une digitalisation

182
00:10:36,450 --> 00:10:39,760
croissante de leurs activités et
de nombreux efforts d’économies

183
00:10:39,960 --> 00:10:42,220
d’échelle qui se traduisent par
la destruction d’emplois et,

184
00:10:43,060 --> 00:10:45,370
comme on va le voir,
par la constitution de groupes

185
00:10:45,570 --> 00:10:47,200
de plus en plus concentrés et
puissants.

186
00:10:48,460 --> 00:10:51,490
Les banques ont, en effet,
été conduites à se regrouper et

187
00:10:51,690 --> 00:10:53,890
fusionner pour constituer des groupes
de plus en plus grands.

188
00:10:54,970 --> 00:10:58,030
Ces banques sont présentes sur
l’ensemble des compartiments du

189
00:10:58,230 --> 00:11:02,380
marché bancaire et proposent tout
type de prestations.

190
00:11:03,400 --> 00:11:07,510
Elles sont dites alors universelles
et s’opposent au concept de banque

191
00:11:07,710 --> 00:11:09,610
spécialisée dans une activité précise.

192
00:11:11,020 --> 00:11:13,960
Les avantages d’une banque universelle
sont les suivants.

193
00:11:14,710 --> 00:11:18,520
Une telle banque peut diversifier
ses activités, ce qui permet une

194
00:11:18,720 --> 00:11:22,300
meilleure répartition des risques,
une baisse des coûts et un

195
00:11:22,500 --> 00:11:23,260
développement à l’étranger.

196
00:11:23,460 --> 00:11:27,430
Cependant, il y a des inconvénients
aux banques universelles.

197
00:11:28,510 --> 00:11:32,320
Les banques universelles peuvent
utiliser l’épargne des déposants

198
00:11:32,520 --> 00:11:34,180
pour financer la spéculation.

199
00:11:35,560 --> 00:11:37,780
Elles font alors peser des risques
aux épargnants.

200
00:11:38,980 --> 00:11:41,530
Par ailleurs, leurs tailles font
qu’elles deviennent souvent des

201
00:11:41,730 --> 00:11:45,040
banques too big to fail,
littéralement trop grosses pour

202
00:11:45,240 --> 00:11:46,000
faire faillite.

203
00:11:46,720 --> 00:11:51,850
Elle dispose de la garantie publique,
ce qui les encourage,

204
00:11:52,050 --> 00:11:56,170
malheureusement, à prendre encore
plus de risques et peut même alors

205
00:11:56,370 --> 00:11:59,710
constituer une menace pour la stabilité
financière.

206
00:12:02,200 --> 00:12:07,060
En 2021, les quatre principaux
groupes bancaires en France,

207
00:12:07,930 --> 00:12:11,230
si on les classe selon le critère
du produit net bancaire,

208
00:12:11,430 --> 00:12:12,190
sont les suivantes.

209
00:12:12,580 --> 00:12:16,150
On a tout d’abord BNP Paribas,
puis le groupe Crédit Agricole,

210
00:12:16,810 --> 00:12:19,960
puis la Société Générale,
et en quatrième position,

211
00:12:20,160 --> 00:12:22,090
le groupe BPCE, Banque Populaire
Caisse d’épargne.

212
00:12:22,990 --> 00:12:26,830
Les trois premiers groupes bancaires,
BNP Paribas, Groupe Crédit Agricole

213
00:12:27,030 --> 00:12:30,220
et la Société Générale sont considérés
comme des too big to fail.

214
00:12:30,940 --> 00:12:34,060
La BPCE n’est plus considérée comme
telle depuis quelques années.  

215
00:12:36,220 --> 00:12:39,760
En conclusion,   cette section
nous a permis de comprendre que

216
00:12:39,960 --> 00:12:42,760
les banques ont un rôle essentiel
dans le financement de l'économie.

217
00:12:43,600 --> 00:12:47,890
On parle d'un financement indirect,
par opposition au financement direct

218
00:12:48,090 --> 00:12:51,640
des marchés de capitaux,
qui s'est beaucoup développé depuis

219
00:12:51,840 --> 00:12:52,600
les années 80.

220
00:12:53,830 --> 00:12:57,130
L'activité des banques recouvre
trois fonctions principales :

221
00:12:57,910 --> 00:13:01,750
prestations de services pour le
compte de tiers, l'intermédiation

222
00:13:01,950 --> 00:13:04,480
financière et intermédiation de marché.

223
00:13:05,920 --> 00:13:10,090
La concurrence accrue entre les
banques et les crises ont engendré

224
00:13:10,290 --> 00:13:14,500
la formation de groupes bancaires
universels aux activités de plus

225
00:13:14,700 --> 00:13:19,060
en plus diversifiées et à la puissance
de plus en plus grande que l'on

226
00:13:19,260 --> 00:13:23,410
appelle les too big to fail,
groupes qui pèsent cependant de

227
00:13:23,610 --> 00:13:27,310
plus en plus sur la sphère bancaire
et financière.